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BTG Pactual Asset Management S/A DTVM

BTG Clave Alpha Macro Master FIF Multimercado

Multimercados Macro · CNPJ 19.941.720/0001-80 · informe de 07/10/2026

Até o último informe

Rentabilidade e patrimônio

Rentabilidade em 12 meses
30,35%228% do CDI
No ano (2026)
25,14%233% do CDI
Volatilidade (12 meses)
8,3%
Índice de Sharpe (12 meses)
1,87
Patrimônio líquido
R$ 417,2 mi
Cotistas
18
Patrimônio médio (12 meses)
R$ 577,3 mi
Captação líquida (12 meses)
-R$ 710,8 mi
Fechamento de cada mês

Gráfico de rentabilidade

Rentabilidade acumulada no período, comparada com o CDI, já descontadas as taxas do fundo.

  • Fundo
  • CDI
Rentabilidade e risco

Índices por período

Períodos contados do fechamento do mês até o informe de 07/10/2026.

PeríodoNo mêsNo ano3 meses6 meses12 meses24 meses36 meses60 mesesTotal
Rentabilidade6,10%25,14%11,81%14,41%30,35%45,08%43,63%101,17%121,00%
CDI0,25%10,79%2,45%5,98%13,32%28,85%42,99%80,84%86,31%
% do CDI2399%233%483%241%228%156%101%125%140%
Volatilidade31,2%8,8%12,4%9,6%8,3%6,7%7,2%7,5%7,4%
Sharpe————1,870,950,050,320,44
Mês a mês

Rentabilidade histórica

Em cada ano, a linha de baixo é o CDI do mês. Out/2026 vai até 07/10/2026.

AnoJanFevMarAbrMaiJunJulAgoSetOutNovDezNo anoAcumulado
20260,50%1,71%2,16%4,75%0,66%2,07%-0,40%2,00%3,31%6,10%——25,14%121,00%
CDI1,16%1,00%1,21%1,09%1,07%1,12%1,22%1,09%1,08%0,25%10,79%
20250,85%0,64%0,87%3,73%-0,11%2,31%-1,54%2,92%1,36%-0,12%3,16%0,98%16,00%76,60%
CDI1,01%0,99%0,96%1,06%1,14%1,10%1,28%1,16%1,22%1,28%1,05%1,22%14,32%
2024-0,32%-1,44%0,93%-1,78%-0,13%-1,89%-0,01%1,51%-0,81%-2,81%0,41%-0,46%-6,67%52,24%
CDI0,97%0,80%0,83%0,89%0,83%0,79%0,91%0,87%0,84%0,93%0,79%0,93%10,88%
20231,77%0,01%0,95%0,95%0,99%0,65%2,55%-0,38%1,77%-0,62%3,52%2,41%15,48%63,12%
CDI1,12%0,92%1,17%0,92%1,12%1,07%1,07%1,14%0,97%1,00%0,92%0,89%13,04%
2022-0,15%2,57%4,16%2,54%2,04%-0,91%0,35%1,01%1,75%4,43%-0,31%3,91%23,41%41,25%
CDI0,73%0,76%0,93%0,83%1,03%1,02%1,03%1,17%1,07%1,02%1,02%1,12%12,39%
20211,81%2,88%3,09%0,48%2,01%1,49%-1,95%2,10%-0,21%-2,10%1,09%3,07%14,46%14,46%
CDI0,15%0,13%0,20%0,21%0,27%0,31%0,36%0,43%0,44%0,49%0,59%0,77%4,42%
70 meses desde jan/2021

Consistência

Meses positivos
49 70,0%
Meses negativos
21 30,0%
Meses acima do CDI
36 51,4%
Melhor mês (out/2026)
6,10%
Pior mês (out/2024)
-2,81%
Maior queda desde o pico
-6,67%
Carteira de ago/2026

Onde o fundo investe

Fatia de cada tipo de aplicação no patrimônio (R$ 454,4 mi). Valores a pagar, derivativos e posições vendidas podem fazer a soma passar de 100%. Parte da carteira está sob sigilo até 29/11/2026, como a CVM permite.

  • Títulos Públicos53,2%
  • Ações23,1%
  • Investimento no Exterior17,9%
  • Operações Compromissadas13,3%
  • Obrigações por ações e outros TVM recebidos em empréstimo12,3%
  • Ações e outros TVM cedidos em empréstimo6,4%
  • Outras operações passivas e exigibilidades5,2%
  • Mercado Futuro - Posições compradas-2,9%
  • Outros9,4%

Maiores posições

AtivoDo patrimônio
Tesouro Selic (LFT) 03/203048,9%
Notas do Tesouro Nacional Serie B 05/202713,3%
Tesouro Selic (LFT) 06/20304,4%
BTG Pactual Margem Debêntures Ultra Qualidade DI B3 Fundo de Índice2,4%
Cadastro na CVM

Dados do fundo

Taxas e aplicação mínima do extrato de informações entregue à CVM em 02/02/2026.

Nome na CVMBTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO
CNPJ19.941.720/0001-80
Classe CVMMultimercado
Classificação ANBIMAMultimercados Macro
Indicador de desempenhoDI de um dia
Fundo de fundos (FIC)Não
Pode investir 100% no exteriorNão
PrevidênciaNão
ESGNão
Público-alvoPúblico geral (condomínio aberto, não exclusivo)
Taxa de administração0,12% ao ano
Taxa de performanceNão tem
Aplicação mínimaR$ 100,00
GestorBTG Pactual Asset Management S/A DTVM
AdministradorBTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM
CustodianteBanco BTG Pactual
AuditorDeloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
Constituição18/07/2014
Adaptação à RCVM 17517/04/2025

Como ler os números

Rentabilidade

É a variação da cota, que já vem descontada das taxas de administração e de performance, mas não do imposto de renda. Um período de 12 meses vai do fechamento do mesmo mês do ano anterior até o último informe; o mês corrente entra pelo que já passou. "% do CDI" divide a rentabilidade do fundo pela do CDI no mesmo período: 110% quer dizer que o fundo rendeu 10% a mais que o CDI. Rentabilidade passada não garante a futura.

Volatilidade

Mede o quanto a cota sobe e desce de um dia para o outro: o desvio-padrão dos retornos diários, anualizado (× √252 dias úteis). Fundos DI ficam perto de 0%; fundos de ações, entre 15% e 30%. Quanto maior, mais o valor do investimento oscila no caminho.

Índice de Sharpe

Quanto o fundo rendeu acima do CDI para cada unidade de volatilidade: (média dos retornos diários − média do CDI diário) ÷ desvio-padrão dos retornos diários, anualizado. Acima de 1 é um bom retorno pelo risco corrido; negativo quer dizer que o fundo rendeu menos que o CDI. Só aparece a partir de 12 meses.

Queda desde o pico

A maior distância entre a cota e o maior valor que ela já tinha atingido, pelos fechamentos de cada mês: mostra quanto quem entrou no pior momento chegou a perder no caminho.

Imposto de renda

É tributado como fundo de longo prazo: imposto de renda regressivo sobre o ganho, de 22,5% (até 180 dias) a 15% (mais de 2 anos), com come-cotas de 15% em maio e novembro e o restante no resgate. A tabela regressiva é a da Lei 11.033/2004 (art. 1º) e as regras de come-cotas, da Lei 14.754/2023. Para comparar o fundo com CDB, LCI ou Tesouro, veja ocomparador de renda fixa.

Perguntas frequentes sobre o fundo

Quanto rendeu o BTG Clave Alpha Macro Master FIF Multimercado em 12 meses?

O BTG Clave Alpha Macro Master FIF Multimercado rendeu 30,35% nos últimos 12 meses (do fechamento do mesmo mês do ano passado até o informe de 07/10/2026), já descontadas as taxas de administração e de performance e antes do imposto de renda. No mesmo período, o CDI rendeu 13,32%: o fundo entregou mais que o CDI (228% do CDI).

Quanto o BTG Clave Alpha Macro Master FIF Multimercado rendeu no ano?

Em 2026, até o informe de 07/10/2026, o fundo rendeu 25,14%, contra 10,79% do CDI.

Quantos cotistas o BTG Clave Alpha Macro Master FIF Multimercado tem?

18 cotistas e patrimônio de R$ 417,2 mi, segundo o informe diário à CVM. Quem investe por uma corretora (conta e ordem) pode ser contado dentro do cotista da corretora, então o número real de investidores costuma ser maior.

Qual a taxa de administração do BTG Clave Alpha Macro Master FIF Multimercado?

0,12% ao ano, sem taxa de performance, segundo o extrato de informações entregue à CVM em 02/02/2026. A rentabilidade mostrada nesta página já vem descontada das taxas.

Quem é o gestor do BTG Clave Alpha Macro Master FIF Multimercado?

A gestão é da BTG Pactual Asset Management S/A DTVM e a administração, do BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM. O CNPJ da classe é 19.941.720/0001-80.

Qual a diferença entre fundo, classe e subclasse?

Desde a Resolução CVM 175, o fundo é a "casca" jurídica, com gestor e administrador; o dinheiro dos cotistas fica numa classe, que tem carteira, patrimônio e política de investimento próprios; e a classe pode ter subclasses, que investem na mesma carteira mas diferem em taxa, aplicação mínima ou público. Cada classe e cada subclasse tem a sua cota e, por isso, a sua rentabilidade.

Indicadores calculados automaticamente com o informe diário, o cadastro, o extrato e a composição da carteira que o fundo entrega à CVM (dados abertos) e com o CDI do Banco Central. Podem conter erros e não são recomendação de investimento. Último informe: 07/10/2026.