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Klabin

KLBN3

Ação ordinária · cotação de 08/10/2026 · balanço do 2T26 (30/06/2026) · setor Madeira e Papel

Por ação

Preço e múltiplos

Cotação
R$ 3,80
P/L
-24,02
P/VP
2,46
Dividend yield
2,2%
LPA
-R$ 0,16
VPA
R$ 1,54
Cotação

Gráfico de KLBN3

Resumo automático

O que os números mostram

  • Prejuízo de -R$ 973,3 mi nos últimos 12 meses: o P/L não se aplica.
  • P/VP de 2,46: acima da mediana do setor (0,91) e abaixo da média dos últimos 5 anos da própria empresa (3,34).
  • Lucro positivo em 8 de 10 anos (últimos exercícios fechados); receita cresceu 11,6% ao ano em 5 anos.
  • Dívida líquida de 3,1x o EBITDA, maior que em 2023 (2,7x).
  • Dividend yield de 2,2%, acima de 52% das ações da B3.
  • ROE de -10,3%, abaixo da mediana do setor (7,7%).
  • Nota de Piotroski 5 de 9 no exercício de 2025 (critérios mais abaixo).

Comparações calculadas automaticamente a partir de dados públicos, sem análise de um profissional. Não são recomendação de compra ou venda.

Materiais Básicos

KLBN3 contra o setor e a B3

Medianas das empresas de Materiais Básicos (classificação setorial da B3) e de todas as ações com cotação. Cada empresa conta uma vez; controladas e holdings já contadas em outra listada ficam de fora.

Relatório do setor
IndicadorKLBN3SetorB3Posição no setor
P/VP2,460,911,27maior que 89%
Dividend yield2,2%1,8%1,9%maior que 57%
ROE-10,3%7,7%9,5%maior que 13%
Margem líquida-4,7%2,9%3,3%maior que 30%
Dív. líq. / EBITDA3,091,301,33maior que 86%
Empresa · últimos 12 meses

Rentabilidade e endividamento

ROE
-10,3%
Margem líquida
-4,7%
Margem EBIT
15,1%
Margem EBITDA
38,7%
Payout
—
Dív. líq. / PL
2,61
Dív. líq. / EBITDA
3,09
EV / EBITDA
5,95
Valuation no tempo

P/L, P/VP e dividend yield de KLBN3 ao longo dos anos

No último pregão de cada exercício, sobre o valor de mercado da empresa. Antes de 2020 a quantidade de ações é estimada pelo lucro ÷ LPA informado; o último ponto usa a cotação atual.

2 anos com P/L acima de 100 (lucro perto de zero) ficam de fora. Anos com prejuízo não têm P/L.

Indicador12 meses20252024202320222021
P/L——15,719,044,729,52
Demonstração do resultado · anual

DRE de Klabin: receita, custos e lucro

Consolidado, em reais. Cada ano usa o valor reapresentado pela empresa na demonstração seguinte, quando houver.

  • Receita líquida
  • Custos
  • Lucro líquido
Conta12 meses20252024202320222021
Receita líquidaR$ 20,7 biR$ 20,7 biR$ 19,6 biR$ 18,0 biR$ 20,0 biR$ 16,5 bi
Custos-R$ 14,9 bi-R$ 13,4 bi-R$ 12,3 bi-R$ 11,2 bi-R$ 10,5 bi-R$ 8,9 bi
EBITR$ 3,1 biR$ 4,5 biR$ 4,5 biR$ 4,2 biR$ 6,7 biR$ 5,5 bi
Lucro líquido-R$ 973,3 miR$ 0,0R$ 1,8 biR$ 2,7 biR$ 4,7 biR$ 3,0 bi
Margem líquida-4,7%0,0%9,3%14,9%23,4%18,3%
Receita, 5 anos
11,6% ao ano
Receita, 10 anos
13,8% ao ano
Anos com lucro
8 de 10
Rentabilidade no tempo

Margens, ROE e dívida de KLBN3 ao longo dos anos

  • Margem bruta
  • Margem EBIT
  • Margem líquida
Margem12 meses20252024202320222021
Margem bruta28,0%35,4%37,5%38,0%47,5%45,8%
Margem EBIT15,1%21,6%22,9%23,6%33,4%33,4%
Margem líquida-4,7%0,0%9,3%14,9%23,4%18,3%
Demonstração do fluxo de caixa

Geração de caixa de Klabin

Caixa das operações menos o investimento em imobilizado e intangível (capex) = fluxo de caixa livre: o que sobra para pagar dívida e acionistas.

  • Caixa das operações
  • Investimento (capex)
  • Fluxo de caixa livre
Conta12 meses20252024202320222021
Caixa das operaçõesR$ 5,6 biR$ 6,4 biR$ 7,5 biR$ 6,7 biR$ 8,4 biR$ 4,9 bi
Investimento (capex)-R$ 1,9 bi-R$ 1,8 bi-R$ 2,4 bi-R$ 3,5 bi-R$ 5,9 bi-R$ 2,9 bi
Fluxo de caixa livreR$ 3,8 biR$ 4,6 biR$ 5,2 biR$ 3,3 biR$ 2,5 biR$ 2,0 bi
Proventos

Lucro, dividendos e payout de Klabin

Declarados no exercício, pela DVA; quando a empresa não os detalha na DVA, os pagos no fluxo de caixa.

  • Lucro líquido
  • Dividendos e JCP
Conta12 meses20252024202320222021
Lucro líquido-R$ 973,3 miR$ 0,0R$ 1,8 biR$ 2,7 biR$ 4,7 biR$ 3,0 bi
Dividendos e JCPR$ 516,1 miR$ 141,1 miR$ 1,5 biR$ 1,3 biR$ 1,3 biR$ 402,0 mi
Payout——80,7%48,5%28,5%13,3%
Dividend yield2,3%0,6%5,1%5,4%6,0%1,4%
Eventos corporativos · últimos 12 meses

Fatos relevantes, avisos e proventos de Klabin

Fonte: CVM.

Página de Klabin na B3eventos corporativos, histórico de proventos com datas e valores, e notícias.

Demonstração do valor adicionado · 2025

Para onde vai o valor que a empresa gera

Valor adicionado distribuído em 2025: R$ 8,8 bi. Mostra quanto do que a empresa produz fica com cada parte.

  • Funcionáriossalários, benefícios e FGTS29,8%R$ 2,6 bi
  • Governoimpostos, taxas e contribuições20,9%R$ 1,8 bi
  • Credoresjuros e aluguéis30,1%R$ 2,6 bi
  • Acionistasdividendos, JCP e lucro retido19,1%R$ 1,7 bi
Exercício de 2025 contra 2024

Nota de Piotroski: 5 de 9

Nove testes de sim ou não sobre lucro, caixa, dívida e eficiência (Piotroski, 2000). Cada critério atendido vale um ponto; notas altas indicam balanço melhorando, não preço baixo.

  • Lucro positivo (ROA acima de zero)Rentabilidade
  • Caixa das operações positivoRentabilidade
  • ROA maior que no ano anteriorRentabilidade
  • Caixa das operações maior que o lucroRentabilidade
  • Dívida de longo prazo menor, em relação ao ativoEndividamento e liquidez
  • Liquidez corrente maior (ativo ÷ passivo circulante)Endividamento e liquidez
  • Não emitiu ações (quantidade não subiu mais de 2%)Endividamento e liquidez
  • Margem bruta maiorEficiência
  • Giro do ativo maior (receita ÷ ativo)Eficiência
Demonstrações financeiras

Resultados e balanço

Consolidado, informe trimestral de 30/06/2026

Últimos 12 meses

Receita líquida
R$ 20,7 bi
EBIT
R$ 3,1 bi
EBITDA
R$ 8,0 bi
Lucro líquido
-R$ 973,3 mi
Dividendos e JCP
R$ 516,1 mi

Balanço

Valor de mercado
R$ 22,9 bi
Ativo total
R$ 63,7 bi
Patrimônio líquido
R$ 9,5 bi
Caixa e aplicações
R$ 10,1 bi
Dívida bruta
R$ 34,9 bi
Dívida líquida
R$ 24,8 bi

Como ler os indicadores de KLBN3

P/L

O P/L (preço sobre lucro) divide o preço da ação pelo lucro por ação (LPA) dos últimos 12 meses. Dá uma ideia de quantos anos de lucro, no ritmo atual, o preço da ação representa.

A empresa teve prejuízo nos últimos 12 meses, por isso o P/L de KLBN3 é negativo (-24,02) e não serve para comparar com outras empresas.

P/VP

O P/VP (preço sobre valor patrimonial) compara o preço da ação com o patrimônio líquido por ação (VPA). Acima de 1, o mercado paga mais do que o valor contábil da empresa; abaixo de 1, paga menos.

O P/VP de KLBN3 é 2,46.

Dividend yield

O dividend yield (DY) é quanto a empresa distribuiu em dividendos e juros sobre capital próprio nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. Aqui ele é estimado a partir dos proventos declarados nas demonstrações da empresa, sem separar ações ordinárias e preferenciais — pode diferir do que o acionista efetivamente recebeu.

O DY estimado de KLBN3 é 2,2%.

ROE

O ROE (retorno sobre o patrimônio) é o lucro dos últimos 12 meses dividido pelo patrimônio líquido. Mede quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas têm investido nela.

O ROE da empresa é -10,3%.

Dívida líquida / EBITDA

A dívida líquida é o total de empréstimos e financiamentos menos o caixa e as aplicações financeiras. Dividida pelo EBITDA (lucro operacional antes de depreciação e amortização), indica em quantos anos a geração de caixa operacional pagaria a dívida.

A dívida líquida da empresa equivale a 3,09 vezes o EBITDA dos últimos 12 meses.

Indicadores calculados automaticamente a partir dos dados abertos da CVM (demonstrações financeiras) e das cotações históricas da B3. Podem conter erros e não são recomendação de compra ou venda. Cotações de 08/10/2026.Ações em circulação: 6.152.895.333.CNPJ 89.637.490/0001-45.